Огонь, деньги и два ствола: РНПК ограничила покрытие складов и оставила рынок перед выбором

'/upload/iblock/578/fc7ilv05ch623r8d7bcyo187voaxyk43/skl_po_2_3.jpg'

Российская национальная перестраховочная компания (РНПК) подготовила новую редакцию условий и тарифов перестрахования имущества складов и товарно-материальных ценностей. Перестраховщик, на 100% принадлежащий ЦБ, намерен ограничить максимальную емкость по одной локации. Соответствующий проект изменений разослан участникам рынка, с ним ознакомился «Коммерсантъ».

По действующим и новым рискам компания планирует установить лимит в 40 млрд руб. на одну локацию. Если провести осмотр всех помещений не представляется возможным, ограничение будет жестче: 20 млрд руб. для новых рисков и 30 млрд руб. – для действующих. Как пояснили в РНПК, изменения планируется вводить поэтапно. Сейчас компания собирает данные для формирования перечня крупнейших складских локаций. Основная масса нововведений начнет действовать при возобновлении договоров облигаторного перестрахования имущества юрлиц в конце 2026 – начале 2027 года.

В госкомпании отметили, что страховые суммы по крупным складским комплексам могут исчисляться десятками и сотнями миллиардов рублей, при этом доля участия РНПК в таких рисках зачастую приближается к 100%. Согласно данным IBS Real Estate, на начало 2026 года общая площадь складов класса А и Б в России составляла 75 млн кв. м. По оценкам страховщиков, застраховано более половины этих объектов, однако уровень убыточности в этом сегменте достигает 85%. В качестве примеров крупных пожаров в фактуре упоминаются инциденты на складе Ozon в августе 2022 года (75 тыс. кв. м, ущерб более 10 млрд руб.) и на объекте Wildberries в Шушарах в январе 2024 года (70 тыс. кв. м, ущерб также превысил 10 млрд руб.).

В РНПК заявили, что главная причина корректировки условий кроется не столько в уже состоявшихся убытках, сколько в стремлении избежать значительных потерь в будущем. В компании указывают на стремление владельцев и арендаторов складов оптимизировать издержки путем максимального расширения площадей и увеличения загрузки объектов. Это приводит к существенному росту стоимости товаров, сосредоточенных в одном месте, тогда как системы противопожарной защиты во многих случаях становятся неэффективными.

Еще одна проблема, которую видит перестраховщик, – искусственное дробление крупных складских рисков на отдельные договоры. Такая практика, по мнению РНПК, не позволяет корректно учесть кумуляцию, когда один инцидент может повлечь несколько страховых случаев. Особенно остро вопрос стоит в отношении объектов, где уже выявлены нарушения пожарной безопасности. В связи с этим госкомпания настаивает на необходимости оценивать качество риска не только в пределах площадей конкретного страхователя, но и всего складского комплекса в целом.

Управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин отмечает, что у страховщиков есть несколько вариантов действий для покрытия сумм, превышающих новую перестраховочную емкость. Это увеличение собственного удержания либо поиск перестраховщиков на российском или зарубежных рынках. Правда, второй вариант, по его словам, осложнен санкционными рисками.

Для клиентов последствия изменений, по мнению участников рынка, будут ощутимыми. Начальник управления индустриального страхования департамента по страхованию имущественных рисков «РЕСО-Гарантии» Евгений Воронин полагает, что большинство страховщиков вряд ли пойдут на увеличение собственного удержания и резервов. Скорее они будут лимитировать покрытие по локациям. В «Абсолют Страховании» прогнозируют, что по складам с высоким уровнем риска страховые суммы будут снижаться. Господин Воронин добавляет, что в худшем положении окажутся клиенты из регионов с дефицитом качественных складских площадей, например из Ленинградской области.

Эксперты также обращают внимание на взаимосвязь страхования с кредитованием. Директор департамента складской и индустриальной недвижимости Nikoliers Виктор Афанасенко предупреждает: при отсутствии страховой защиты должного уровня банки могут пересчитать риски и внести изменения в кредитные соглашения. Руководитель страховой практики МЭФ Legal Иван Рыбаков не исключает, что, если обеспечить страхование на требуемых условиях не удастся, банк просто не предоставит кредит.

Напомним, неадекватность существующей нормативной базы, которая состоит из переработанных старых СНиПов и ГОСТов и не учитывает специфику современных складов – это фундаментальная проблема, которую эксперты Российской национальной перестраховочной компании регулярно отмечают при оценке рисков. Отсутствуют, например, четкие нормы по защите мезонинов или литий-ионных аккумуляторов. Об этом, выступая на форуме «Склады России: итоги года», заявил начальник отдела методологии и нормативного обеспечения Инженерного центра РНПК Николай Кулешов. LR